中信里昂 在中信系中地位较为特殊，中信证券（CITIC Securities，600030.SH）将中信里昂定位于其 全球扩张战略下的国际业务平台 ，是其国际化进程中的重要推手。

中信里昂前身 里昂证券 (CLSA Asia-Pacific Markets) 于1986年创办，原最大单一股东是法国的里昂集团 (Credit Lyonnais) 。2003年，里昂集团和 法国农业信贷集团 (Credit Agricole S.A.) 进行了合并。2013年， 中信证券 以12.52亿美元的总对价，从法国农业信贷集团手中收购了里昂证券的全部股权，里昂证券此后更名为中信里昂，即CLSA B.V.。

(相关资料图)

据数据显示， 中信 里昂母公司中信证券今年迄今为止以18亿美元的交易规模 在全球首次公开募股排行榜上遥遥领先 ，且从前一年的第八名上升到 2022年的第一名 。

港股IPO保荐业务排名

中信里昂近三年 保荐了24家于香港首发上市的新股 ，占期间IPO总量的8.1%，在 LiveReport大数据 香港IPO保荐人排名 中位列 前五 ，于中资券商中则名列 前三 。

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港股市场预冷，今年保荐业务尚待起飞

香港股市去年录得2011年以来最大跌幅，IPO活动降至全球金融危机以来最低，今年2月港股IPO更是出现了零新增。券商的投资和承销业务也由此承压 。

受新股市场因素影响，前表中的市场 排前十的保荐人中，有一半在今年一季度未保荐新股上市 ，中信里昂之外还有高盛、摩根大通、建银国际、瑞银。而过去三年的73家保荐了IPO的券商中，有 四分之三今年以来尚未录得新保荐项目 。

在刚过去的2022年，中信里昂保荐了 4家 IPO上市，与建银国际、农银国际并列中资券商第六，此外中信里昂还为 6家 公司在港交所上市递表。

IPO新股项目一览（最近三年及一季度）

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期间大型战略性项目有 京东集团 （9618.HK）、 百度集团 （9888.HK）、 渤海银行 （9668.HK）等。

募资逾 300亿 港元，京东集团的二次上市是当年 全球第二大规模的股票发行、香港最大规模的股票发行 。这也是 香港第三家以美国存托证券 (ADR) 发行的上市公司，以及按香港新上市规则19C作二次上市的发行人 。京东该次上市公开发售和国际配售分别取得 178.9倍和11.35倍的较高认购倍数 。中信里昂连同中信证券担任了京东的联席保荐人、联席全球协调人和联席账簿管理人。

中信里昂 另一单香港二次上市保荐项目为号称“AI第一股”的百度集团，该交易是2021年以来最大规模的香港二次上市项目，募资净额逾 236亿 港元。

保荐项目募资规模

自2020年迄今，中信里昂保荐的24家IPO中， 募资额超100亿港元的有4家 ，募资50-100亿区间的有 7 家，而10亿以下的小型IPO项目亦有 4 家。

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2022年IPO项目 平均募资27.9亿港元 ，较上两年（2021：55.9亿；2020：72.9亿）出现下降。

2022年港股IPO市场延续了上市公司数量和募资额下挫的颓势，新股以中小型为主 ，募资10亿港元以上的新股仅占了三成，100亿以上则仅有2家。

项目行业分布

自2020年迄今，中信里昂参与 保荐 最多的行业 分别是：医疗保健（9家）、软件服务（5家），居民服务（4家）。

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破发与稳价

据 LiveReport大数据 ，迄今为止，中信里昂保荐了总共 59 宗港股IPO。其中，上市首日上涨的有28宗，首日下跌23宗， 破发率38.98% 。

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自2020年以来，中信里昂为 7家 港股IPO担任了发行稳价人，其中包括思摩尔国际，首日涨幅150%。

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承销概况

中信里昂2022年 作为 公开发售承销商 参与了 15 家新股IPO，2020-22年三年期间则参与承销了 62 家。主要承销项目包括京东系三巨头的京东集团、京东健康、京东物流，此外还有百度集团、哔哩哔哩、中国中免、小鹏汽车、理想汽车、农夫山泉等。

承销费率方面，其参与承销的项目 承销费率平均2.23% ， 为同期全部316家IPO的承销费率均值4.59%的仅一半 。

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